3月10日，2026年首批储蓄国债（凭证式）正式发行。由于利率略高于国有大行同期定存，且具有国家信用背书，本期国债在全国多地再现“开售即秒光”的盛况。
清明假期过后，前往各大国有银行、股份制银行网点咨询个人养老金开户与缴存的老年客户明显增多。根据财政部、中国人民银行的相关安排，储蓄国债（电子式）将于2026年6月纳入个人养老金产品范围。这一政策落地，将为满足中老年群体稳健理财需求提供新路径。
据广东省相关部门披露，截至2025年末，广东个人养老金开户人数已超2665万户，开户规模位居全国首位。“国债入养老金”这一政策调整，精准贴合老年群体保本稳息的核心理财诉求，既填补了个人养老金账户中保守型投资产品的供给缺口，也在低利率市场环境下为银发群体提供了稳妥的理财方案。
长者理财需求：安全保本好操作
今年54岁的张桂芬家住广州越秀老城区，明年即将退休。
2022年11月25日，个人养老金制度在包括广州在内的36个城市（地区）先行实施。当时银行理财专员向张桂芬介绍个人养老金产品，告知其利率比普通定期存款要高。于是，从2023年起，张桂芬开始参与个人养老金缴费，每年存入12000元。
截至2025年，张桂芬的个人养老金账户累计余额已有36000元。不过，她的个人养老金账户只有一种理财方式：定期存款。
“别的都不敢碰，基金、理财听着就玄乎。”在采访中，张桂芬表示，“有个邻居买理财产品亏了小两万，好几天吃不下饭。从那以后我就打定主意，用养老的钱投资，只求稳，不求多赚。”在她看来，个人养老金账户内不乏理财产品，但那些基金、理财产品她都看不懂，怕买了会亏本，“不值得冒险”。今年3月，大堂经理跟张桂芬提了一句，“6月起个人养老金可以购买储蓄国债”。张桂芬当时就来了兴致，让大堂经理给她细细地计算。
据了解，从2026年6月起，储蓄国债（电子式）将正式纳入个人养老金产品范围，可通过个人养老金资金账户购买。参考财政部债务管理司公告，2026年首批储蓄国债中，3年期票面年利率为1.63%，5年期为1.70%（具体利率以购买时财政部当期公告为准）。相比国有六大行（工、农、中、建、交、邮储）同期定期存款（3年期1.25%、5年期1.30%），储蓄国债3年期高出0.38个百分点，5年期高出0.40个百分点，收益优势显著。
近日，张桂芬按满额12000元存入今年的个人养老金。她说，个人养老金可以购买储蓄国债后，她会分别买入3年和5年期的国债。
从只存定期到打算买入国债，张桂芬的变化，不是个案。有银行营业大厅理财经理反映，近期个人养老金客户咨询量有所上升，绝大多数人的核心诉求只有一个：安全、保本、好操作。
这一现象的背后，既反映了中老年群体的理财偏好，也折射出个人养老金市场长期存在的结构现状。
这份保底型养老钱不需要熬夜抢购
截至2025年12月末，广东省个人养老金开立账户人数超过2665万人，位居全国首位，缴费金额达213亿元。尽管开户规模庞大，但从实际情况看，仍有相当比例的账户处于“只开户、不使用”的闲置状态。
导致这一现象出现的原因很简单：此前个人养老金可投资产品以公募基金、银行理财、养老储蓄为主，要么有波动风险，要么利率缺乏竞争力，难以匹配退休人群的需求。
广州证券一名资深分析师表示，把储蓄国债（电子式）纳入个人养老金投资范围，本质是政策对养老需求的精准适配。国债由国家信用背书，本金安全有保障，不存在亏损风险，完全契合银发族“怕亏本”的心理底线；利率略高于同期银行定期存款，收益优势明显；对于尚未退休、仍在缴纳个税的人群，还可叠加税前扣除优惠，综合收益更具吸引力。
而对于长者来说，它最大的优势就是“简单”——没有复杂的规则，没有波动的焦虑，不用天天盯着股市行情，存进去就等着到期拿本息，特别适合不懂金融、不愿操心的老人。
记者了解到，凡在广东参加职工养老保险或居民养老保险的人群，都可以开立个人养老金资金账户，工行、建行、农行等国债承销银行都支持线上办理，几分钟就能完成开户。个人养老金账户每年缴存上限为12000元，资金进入账户后，储蓄国债（电子式）上线后就能直接购买了。
需要注意的是，此次纳入个人养老金产品范围的是储蓄国债（电子式），不包括凭证式国债；财政部会为个人养老金投资者设立专属额度，长者购买时无需像普通国债那样抢购。目前，市内不少银行已经针对老年客户推出适老化服务，包括大字版操作指引、线下一对一讲解、柜台专人代办等，尽量降低老人的操作门槛。
对普通家庭而言，用个人养老金账户里的钱购买国债更像是一份“保底型养老配置”，不用追求高收益，却能守住最基本的生活底气，让晚年少一份财务焦虑，多一份从容。
记者观察
国债入个人养老金
让养老保障更有温度
国债纳入个人养老金体系，从来不是简单的产品扩容，而是一场贴合民生需求的务实调整，更是破解养老理财痛点的关键举措。作为具有国家信用背书的稳健投资方式，国债精准契合群众对“保本稳息”的核心需求，也折射出当前养老金融领域的短板与改进方向。
广东作为养老金融发展的前沿阵地，个人养老金开户规模稳居全国前列，但“开户易、缴费难、使用少”的问题也比较突出。不少个人养老金账户处于“沉睡”状态，核心原因在于现有产品与群众需求脱节——中老年群体对投资产品的安全性心存顾虑，复杂的线上操作、模糊的收益说明，再加上部分领域适老化服务缺失，让很多人望而却步。
低利率环境下，群众对“稳”的需求愈发迫切。大家想要的，不过是本金安全、流程简单、收益明确的理财选择，而国债正是契合这一需求的优质选项。将储蓄国债（电子式）纳入，不仅填补了个人养老金账户稳健型投资产品的空白，更让普通群众的养老保障多了一分底气。
值得注意的是，此次政策调整并非“一刀切”，而是精准发力：仅将电子式国债纳入个人养老金范围，既兼顾了产品管理的可行性，也避免了资源浪费；专属额度的设置，让投资者无需再为“抢额度”发愁，真正实现“按需购买、放心投资”。
当然，政策落地还需破解诸多难题。简化线上操作流程、优化适老化服务、明晰收益说明，才能让更多老人敢参与、会参与；持续丰富稳健型产品供给，才能让个人养老金制度真正“活”起来。唯有贴合群众需求，补齐服务短板，才能让养老金融政策真正落地生根，让每一位老人都能在安稳中安享晚年。
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